Należy wyróżnić dwa rodzaje źródeł informacji, które stanowią podstawę decyzji inwestycyjnych. Po pierwsze chodzi o sprawozdanie finansowe spółki, po drugie – o inne, dostępne na rynku informacje finansowe, które nie pochodzą bezpośrednio od interesującego cię przedsiębiorstwa.
W przypadku sprawozdania finansowego kluczowe znaczenie będzie miała dla ciebie ocena bilansu. Jest to część sprawozdania, sporządzana na określony dzień (najczęściej 31 grudnia). Informacje zawarte w bilansie pokazują stan aktywów – czyli majątku spółki – i ich źródeł finansowania (np. kapitał własny, kapitał obcy).
Musisz także skupić uwagę na rachunku zysków i start. To zestawienie da ci możliwość oszacowania wyniku finansowego spółki (zysku lub straty). Oszacowanie tego wyniku jest rezultatem porównania przychodów działalności firmy z kosztami tej działalności.
Nie zapomnij także o sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, które informuje, jakie były źródła i wykorzystanie przepływów pieniężnych otrzymywanych i płaconych przez spółkę.
Kolejny ważny element to zestawienie zmian w kapitale własnym. Zawiera bowiem informacje o zmianach poszczególnych składników kapitału własnego. Wskazuje stan na początku okresu, zmiany z podziałem na przyczyny, a także stan na koniec okresu.
Analiza finansowa przeprowadzana jest za pomocą zestawu odpowiednich wskaźników, które również ułatwiają podjęcie decyzji inwestycyjnych.
W tym przypadku musisz zwrócić uwagę na wskaźniki płynności, które określają zdolność spółki do wywiązywania się z bieżących zobowiązań.
