Niekorzystne warunki rynkowe w planowaniu płynności finansowej

Zarząd musi zakładać alternatywne scenariusze dla przyszłości przedsiębiorstwa. Dwoma ważnymi czynnikami, które w głównej mierze będą warunkować planowanie płynności, będą:

• przewidywalność założonych wpływów ze sprzedaży;

• dostępność dodatkowego zewnętrznego finansowania na wypadek osiągnięcia mniejszych wpływów z działalności sprzedażowej. Musimy pamiętać w tym wypadku, że marża na całym asortymencie produktów nie będzie na tyle wysoka, aby zrównoważyć większy zastój w handlu przy uwzględnieniu dosyć wysokich kosztów stałych w dużej firmie.

Rozważmy taką sytuację: firma produkująca nawozy sztuczne dla rolnictwa planuje zwiększyć o kilka procent swój udział w rynku, a także zmienić w pewnym stopniu ofertę produktową przez modyfikację składu jednego z nawozów oraz wprowadzenie nowego.

Zakładając w planie rocznym podobną strukturę kosztów oraz wydatków jak rok wcześniej, a także nieco większe przychody w skali roku, kadra kierownicza powinna wziąć pod uwagę kilka czynników mogących zachwiać założeniami planu rocznego. Zaliczamy do nich m.in.:

• trendy cenowe na rynku surowców;

• przewidywaną koniunkturę na rynku nawozów (może być większa np. z tytułu „odrabiania strat” po klęskach żywiołowych, nieurodzaju czy kataklizmach lub mniejsza np. w następstwie ewoluujących nawyków żywieniowych społeczeństw;

• uwarunkowania polityczne (np. system większych bądź mniejszych dopłat unijnych stymulujących agrobiznes);

• ruchy najpoważniejszych konkurentów (fuzje, przejęcie czy też wejście na dany rynek).

Patrząc na te czynniki widzimy, że założenia poczynione co do kosztów i uzyskanych wpływów ze sprzedaży są obarczone pewnym prawdopodobieństwem nietrafienia.