Dystrybucja jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych to element szczególnie zasługujący na uwagę. Od skutecznej dystrybucji zależy bowiem sukces, jaki na rynku mogą odnieść poszczególne TFI. Jest i druga strona medalu. Efektywna sieć dystrybucji, to dla klientów łatwy dostęp do usług inwestycyjnych – w tym zarówno możliwości kupna jednostek, jak i późniejszego ich umorzenia.
Warto bliżej przyjrzeć się mechanizmom rozprowadzania na rynku jednostek uczestnictwa. Po pierwsze, w tym segmencie może działać jedynie podmiot, który uzyskał już zgodę Komisji Nadzoru Finansowe na taki właśnie obrót.
Procedury są tutaj bardzo surowe i nakładają szereg obowiązków na dystrybutorów. Ich złamanie może grozić poważnymi konsekwencjami, w tym np. cofnięciem pozwolenia na działalność rynkową, związaną z obrotem jednostkami. Jest to ważne z punktu widzenia klienta, który nabywając udziały w określonym funduszu, musi czuć się w pełni bezpiecznie.
Tu należy zwrócić uwagę, w jaki sposób TFI mogą dystrybuować jednostki uczestnictwa? Sposobów jest kilka – oczywiście wszystkie gwarantują odpowiednie bezpieczeństwo obrotu.
Zgodnie z procedurami, dystrybucja może się więc odbywać bezpośrednio przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, które zarządza określonymi funduszami.
Do tego celu może zostać również wykorzystany bank, który posiada odpowiednie uprawnienia i wspomnianą już zgodę KNF. Tutaj możemy mieć do czynienia zarówno z instytucją krajową, jak też podmiotem zagranicznym.
Oczywiście w tej działalności nie może zabraknąć domów maklerskich, które oprócz swojego podstawowego zakresu – czyli obrotu instrumentami finansowymi na rynku – mają także możliwość przyjmowania zleceń nabycia i odkupywania jednostek funduszy.
Na tym rynku mogą również działać inne, wyspecjalizowane podmioty, które również uzyskały niezbędne pozwolenia organów nadzorczych.
