Analiza przepływów pieniężnych, tzw. cash flow, służy w firmie m. in., do sprawdzenia płynności finansowej przedsiębiorstwa oraz jego wypłacalności. To inaczej rachunek, który obrazuje obieg środków finansowych w przedsiębiorstwie.
Analiza cash flow z jednej strony przedstawia wpływy i ich pochodzenie, a z drugiej wydatki. Sporządzany jest w formie zestawienia, przez zobowiązane do tego podmioty.
Cash flow a bilans
Rachunek cash flow rozwija informacje pochodzące z bilansu, które mówią o tym, jakie nastąpiły zmiany stanu środków finansowych (przyrosty i spadki) na początek i koniec danego okresu sprawozdawczego. Dodatkową informacją, jaką można uzyskać z analizy przepływów pieniężnych (poza tą o kondycji finansowej), jest zdolność danej firmy do ściągania należności.
Metody obliczeń
Analiza przepływów pieniężnych może być sporządzana dwiema metodami:
- metodą bezpośrednią, która polega na przeanalizowaniu wszystkich wpływów i wypływów środków finansowych, pochodzących z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej danej organizacji,
- metodą pośrednią, która polega na korygowaniu zysku netto tak, by sprowadzić go do zmian netto w środkach pieniężnych, wskutek działalności operacyjnej firmy, przy uwzględnieniu wszystkich wpływów i wypływów z jej działalności inwestycyjnej i finansowej.
Kluczowe zasady formułowania wniosków
Jak w każdym
przypadku, umiejętność wyciągania poprawnych wniosków na podstawie uzyskanych
danych, jest niesłychanie trudna. Pomóc w tym mogą poniższe zasady, sugerowane
przez fachowców:
- Warto zapamiętać, że pełną zdolność płatniczą
firma posiada wtedy, gdy jej wskaźnik ogólnej wystarczalności gotówki
operacyjnej ma wartość równą lub większą od 1.
- Badając zdolności płatnicze firmy, nie należy
patrzeć tylko przez pryzmat dodatniego lub ujemnego salda strumieni środków
pieniężnych. Warto brać w takim przypadku pod uwagę również inne wielkości,
takie jak: zysk, obroty, majątek czy zobowiązania.
- Wskaźniki wydajności gotówkowej zysku można
liczyć nie tylko w odniesieniu do zysku z działalności operacyjnej, ale również
w stosunku do zysku netto.
Opracowanie redakcyjne: Honorata Krzyś
Warto zapamiętać, że pełną zdolność płatniczą firma posiada wtedy, gdy jej wskaźnik ogólnej wystarczalności gotówki operacyjnej ma wartość równą lub większą od 1.
Badając zdolności płatnicze firmy, nie należy patrzeć tylko przez pryzmat dodatniego lub ujemnego salda strumieni środków pieniężnych. Warto brać w takim przypadku pod uwagę również inne wielkości, takie jak: zysk, obroty, majątek czy zobowiązania.
Wskaźniki wydajności gotówkowej zysku można liczyć nie tylko w odniesieniu do zysku z działalności operacyjnej, ale również w stosunku do zysku netto.
