4 powody, dla których warto inwestować w fundusze

Kategoria: Fundusze
Data: 29-01-2016 r.

Ubiegły rok przyniósł wielki zawód tym, którzy lokują pieniądze w funduszach akcji polskich. Indeks największych krajowych spółek stracił niemal 20%... Ale aktywa funduszy inwestycyjnych mimo to wzrosły (głównie za sprawą dużych napływów do funduszy pieniężnych i funduszy obligacji). Czy 2016 rok będzie lepszy? Wszystko na to wskazuje. Za pozytywnym rozwojem sytuacji przemawiają co najmniej cztery przesłanki.

Po pierwsze, jest spore prawdopodobieństwo, że wejdą w życie ustawy zwiększające dochody Polaków – program dopłaty 500 zł na dziecko oraz podwyższenie minimalnej godzinowej stawki do 12 złotych. Nawet gdyby uchwalenie odpowiednich przepisów się opóźniło lub wprowadzono je w bardzo okrojonej formie, to i tak pracodawcy sygnalizują konieczność podwyżek wynagrodzeń na skutek coraz niższego bezrobocia. Coraz większe dochody Polaków powinny podziałać podwójnie na korzyść funduszy inwestycyjnych: część tych pieniędzy zostanie zaoszczędzona (ulokowana w funduszach inwestycyjnych), natomiast część zwiększy konsumpcję (co powinno mieć pozytywne przełożenie na stan polskiej gospodarki, a tym samym na wyniki spółek w portfelach funduszy akcji).

 

Kolejnym czynnikiem sprzyjającym funduszom inwestycyjnym będzie wymiana większości członków RPP. Nowi członkowie - według zapowiedzi polityków mających wpyw na wybór - powinni być o wiele bardziej skłonni do obniżania stóp procentowych. Niższe stopy procentowe to niższe oprocentowanie depozytów (mniejsza konkurencyjność lokat) oraz niższe koszty spłaty kredytów dla przedsiębiorstw. Niższe stopy procentowe mogą pozytywnie wpłynąć nie tylko na wyniki funduszy akcji polskich, ale przede wszystkim na fundusze obligacji skarbowych (ponieważ spowodują wzrost notowań obligacji o stałym oprocentowaniu).

Dodajmy trzeci powód: opodatkowanie banków i firm ubezpieczeniowych tzw. podatkiem bankowym. Tak jak przewidywałem przed miesiącem, fundusze inwestycyjne zostały zwolnione z tego podatku, bo nałożony podatek obciążałby uczestników funduszy, a nie instytucję finansową (TFI). Chociaż uchwalony podatek nie powinien mieć wpływu na oprocentowanie depozytów (banki po prostu będą zmuszone do obniżenia bardzo wysokiej marży odsetkowej), to jednak będzie miał znaczenie psychologiczne dla części osób.

Z dużym optymizmem wkraczam w 2016 rok. Mam nadzieję, że nie nadmiernym - czego sobie i wszystkim posiadaczom jednostek uczestnictwa funduszy życzę...

Maciej Rogala - doświadczony konsultant i szkoleniowiec, specjalizujący się w funduszach inwestycyjnych i dobrowolnych planach emerytalnych. Prowadzi firmę doradczo-szkoleniową EDINEM – Edukacja Inwestycyjna i Emerytalna. Jest autorem czterech książek, w tym trzech poradników inwestycyjnych: Otwarte fundusze inwestycyjne. Zasady są proste (2006 rok), Rozważny inwestor. Daj sobie radę (2010 rok) oraz III filar Twojej Emerytury. Przygotuj dobry plan na lepszą przyszłość (listopad 2011).

Maciej Rogala dla Union Investment TFI

Zaloguj się, aby dodać komentarz

Nie masz konta? Zarejestruj się »

Zobacz także

Haczyki na lokatach bankowych

pobierz

Oszczędzanie na rachunkach

pobierz

Wiesz jak pomnażać kapitał na FOREX

pobierz

Tajemnice sukcesu najbogatszych inwestorów

pobierz

Polecane artykuły

Polecamy kancelarię:

  • Kancelaria Radcy Prawnego Robert Dudkowiak

    ul. Jana Pawła II 11 lok. 5, 62-300 Września

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Adwokacka Adwokata Piotra Sęka

    ul. Narutowicza 44 lok. 20, 90-135 Łódź

    Wyświetl wizytówkę
  • DOLNOŚLĄSKIE KONSORCJUM OBSŁUGI WIERZYTELNOŚCI

    ul. Czysta 4, 50-013 Wrocław

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Marek Foryś

    ul. Słupecka 9/1, Gdynia

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria MERITUM

    ulica Westerplatte 13/5, 31-033 Kraków

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Radosław Tymiński

    Łukowska 9 Lok. 126, 04-133 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Prawa Pracy - Anna Telec

    ul. Stanisława Dygata 3 lok. 46, 01-748 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Prawna Skarbiec

    ul. Maciejki 13, 02-181 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Prawna GHMW - Hulist, Prawdzic Łaszcz - Radcowie Prawni spółka partnerska

    ul. T. Lenartowicza 5/3, 31-138 Kraków

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Prawna Iurisco Edyta Przybyłek

    ul. Zgrzebnioka 28, 40-520 Katowice

    Wyświetl wizytówkę
  • THE N.E.W.S. LAW CENTER Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych

    ul. Kazachska 1/89, 02-999 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
Array ( [docId] => 38522 )
Array ( [docId] => 38522 )

Array ( [docId] => 38522 )