Jak przeprowadzana jest analiza techniczna?

Już mniej więcej od XVII wieku znane są podstawy analizy technicznej, która pozwala na przewidywanie, oczywiście do pewnego stopnia, przyszłych cen papierów wartościowych, walut czy innych produktów inwestycyjnych. To jedno z najważniejszych narzędzi, jakim posługują się inwestorzy przy wyznaczaniu momentu, kiedy warto otworzyć pozycję, a kiedy warto się z niej wycofać, realizując w ten sposób zyski lub ewentualnie ograniczając straty.

Analiza techniczna opiera się na założeniu, że istnieje pewna możliwość przewidywania zmian cen określonych dóbr, w tym akcji na giełdzie papierów wartościowych. W prognozowaniu zmian trendów i ocenie przyszłej wartości walorów inwestycyjnych najważniejszą rolę odgrywają dane historyczne, które pozwalają na wyznaczenie linii trendu i zauważenie, kiedy biegnie ona ku górze, a kiedy opada, co pokrywa się z rosnącą wyceną akcji i spadającymi jej cenami. Jak wygląda analiza techniczna?

Przy dokonywaniu analizy technicznej inwestor bierze pod uwagę historyczną wycenę akcji danej spółki, zakładając, że nie jest to spółka, która dopiero co debiutuje na giełdzie papierów wartościowych. W takiej sytuacji nie można zastosować tego rodzaju analizy, ponieważ brakuje bazy do wyznaczenia optymalnych momentów kupna i sprzedaży dla inwestorów.

Historyczna wycena akcji danej spółki, która interesuje inwestora, stanowią bazę dla analizy technicznej. Nadrzędnym jej celem jest maksymalizowanie zysków, przy jednoczesnym minimalizowaniu możliwych do poniesienia strat. Analiza techniczna pozwala na przewidywanie nie tylko cen akcji, ale i zachowań inwestorów. Wyróżnia ją przekonanie, że kursy akcji podlegają powtarzających się trendów, na podstawie których można z dużą dozą prawdopodobieństwa przewidywać zachowania inwestorów w przyszłości.

Zanim przejdziemy do omawiania praktycznych kwestii związanych z przeprowadzaniem analizy technicznej, należy powiedzieć o przesłankach, na jakich się ona opiera. Wśród przesłanek tych wymienić należy przekonanie o tym, że rynek dyskontuje wszystko, cena podlega trendom, a historia się powtarza. W zasadzie te trzy wspominane przez nas reguły są uzasadnieniem dla dokonywania analizy technicznej.

Zmiany w zakresie wielkości popytu i podaży na giełdzie regulują wysokość ceny. Jeśli popyt na akcje przewyższa podaż, ceny będą rosły, a jeśli podaż przewyższa skalę popytu na akcje – ceny spadają. Ponadto istnieje przekonanie o tym, że w cenie zawarte są różnego rodzaju czynniki, dotyczące natury politycznej, gospodarczej, a nawet psychologicznej, w zakresie zachowania się inwestorów na rynku.

Drugim ważnym założeniem przy dokonywaniu analizy technicznej jest to, że ceny podlegają trendom. Oznacza to, że na wykresie można zauważyć, kiedy ceny rosną, a kiedy maleją w konkretnym trendzie. Z wykresu można zawsze odczytać aktualny trend na bazie wyceny historycznej. Czasami jest on bardziej, a czasami mniej widoczny. Inwestor stosujący analizę techniczną musi jednak wychodzić z założenia, że trendy te w istocie istnieją. Dodatkowo trend wykazuje silniejszą tendencję do tego, by kontynuować swój dotychczasowy kierunek, niż do tego, by się całkowicie odwrócić. Właściwe odczytanie z wykresu cenowego akcji spółki aktualnego trendu pozwoli na podejmowanie skutecznych decyzji inwestycyjnych.

Analitycy wyrażają przekonanie o tym, że procesy, które zachodziły na giełdzie w przeszłości, kiedyś muszą się prawdopodobnie powtórzyć w przyszłości. Dowiedz się więcej: https://www.xtb.com/pl/edukacja/analiza-techniczna

Podczas dokonywania analizy technicznej inwestor opiera się na wykresach, czyli graficznej prezentacji historycznej wyceny akcji spółki. Na ich podstawie wskazuje trendy, jakie widoczne są na wykresie i może prowadzić dalej linię trendu na podstawie przyjętych założeń. Analiza wykresów to najważniejsza kwestia przy realizowaniu tradycyjnej metody analizy technicznej. Obecnie jednak można to robić o wiele łatwiej, dzięki oprogramowaniu komputerowemu, które zostało przygotowane dla analizy technicznej. Zobacz też: https://topinwestycje.pl/broker-forex/