W przypadku inwestowania funduszy na rynku instrumentów dłużnych jednym z podstawowych czynników ryzyka jest możliwość wahań stóp procentowych. Od jej wysokości natomiast zależeć będzie oprocentowanie części papierów i tym samym stopień ich zyskowności dla inwestorów.
Dalej oznacza to więc różnice w wypłacanym kuponie, którego wartość zasadniczo wpływa na fundusze pieniężne np. w sytuacji, kiedy dochodzi do reinwestycji kapitału i jego ponownego zaangażowania na rynku.
Nie możemy również zapominać o ryzyku kredytowym, które determinuje relacje między podmiotami uczestniczącymi w wymianie środków finansowych.
Z kolei dla instrumentów pochodnych kluczowe jest właściwe zabezpieczenie inwestycji, które decyduje o powodzeniu całego przedsięwzięcia. Oczywiście zarządzający mogą także niewłaściwie zastosować modele wyceny instrumentów. I wówczas mamy do czynienia właśnie z ryzykiem wyceny.
Warto także wspomnieć o ryzyku, które występuje tutaj przy zmianach kursu instrumentu zabezpieczającego i bazowego. Zdarzają się bowiem sytuacje, w których poziom wahań na obu rynkach często od siebie odbiega.