TFI: Opłaty i prowizje obniżą stopę zwrotu z inwestycji

Kategoria: Fundusze
Autor: Pączkowski Krzysztof
Data: 02-08-2012 r.

Rynek podlega często gwałtownym zmianom nastrojów, a co za tym idzie również niespodziewanym wahaniom wycen jednostek. Przy planowaniu inwestycji, musimy być w każdej sytuacji przygotowani na czarny scenariusz. Warto także pamiętać, że przy szacowaniu przyszłych zysków, trzeba pamiętać o prowizjach i podatku od zysków kapitałowych.

Podstawowy element ryzyka wynika tutaj właśnie z braku możliwości przewidzenia wydarzeń na rynku kapitałowym. Zachowania inwestorów są bowiem wypadkową wielu czynników, które decydują o popycie i podaży na określone instrumenty finansowe.

Mimo więc szeroko zakrojonych działań ze strony zarządzających funduszami (odpowiednia analiza od strony fundamentalnej i technicznej, zastosowanie bardzo skomplikowanych narzędzi i modeli inwestycyjnych), sytuacja może się nieco wymknąć spod kontroli nawet wytrawnym ekspertom.

W oszacowaniu przyszłej stopy zwrotu powinniśmy również brać pod uwagę nie tylko zagrożenia rynkowe, ale także obciążenia z tytułu zakupu jednostek i podatku, który w przyszłości będziemy musieli oddać fiskusowi.

Jeżeli więc potencjalnie liczmy na zysk w wysokości 10 proc. z tytułu z inwestycji np. w fundusz agresywny, to pamiętajmy o kosztach prowizji, które zjedzą nam nawet do 4 proc. wartości kapitału. W tej sytuacji wspomniane 10-proc. profity w rzeczywistości stopnieją o wartość opłat i prowizji, które nalicza TFI.

Jakby tego było mało, urząd skarbowy upomni się jeszcze o 19 proc. wartości naszego zarobku. Musimy więc liczyć się z tym, że od 10-proc. zysku potrącony zostanie jeszcze podatek, który odprowadzi za nas Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.

Kalkulując ryzyko związane z oczekiwaną stopą zwrotu, planujmy przede wszystkim terminy, kiedy chcemy rozpocząć inwestycje, na jak długi okres i wreszcie, kiedy chcemy ją zakończyć. Od tych parametrów może w znacznym stopniu zależeć osiągnięty przez nas – końcowy – zarobek z lokaty w jednostki uczestnictwa.

Pączkowski Krzysztof

Zaloguj się, aby dodać komentarz

Nie masz konta? Zarejestruj się »

Zobacz także

Haczyki na lokatach bankowych

pobierz

Oszczędzanie na rachunkach

pobierz

Wiesz jak pomnażać kapitał na FOREX

pobierz

Tajemnice sukcesu najbogatszych inwestorów

pobierz

Polecane artykuły

Polecamy kancelarię:

  • Kancelaria Prawna Iurisco Edyta Przybyłek

    ul. Zgrzebnioka 28, 40-520 Katowice

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Marcin Majcherczyk

    ul. Stawowa 4 lok. 39, 41-200 Sosnowiec

    Wyświetl wizytówkę
  • THE N.E.W.S. LAW CENTER Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych

    ul. Kazachska 1/89, 02-999 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
  • adwokat Wojciech Rudzki - kancelaria adwokacka

    Józefa Piłsudskiego 40/4 Kraków 31 - 111

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Robert Dudkowiak

    ul. Jana Pawła II 11 lok. 5, 62-300 Września

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Adwokacka Adwokata Piotra Sęka

    ul. Narutowicza 44 lok. 20, 90-135 Łódź

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radców Prawnych ARVE M.Kusztan & R.Ponichtera Sp. K.

    ul. Czysta 4, 50-013 Wrocław

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Marek Foryś

    ul. Słupecka 9/1, Gdynia

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria MERITUM

    ulica Westerplatte 13/5, 31-033 Kraków

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Radosław Tymiński

    Łukowska 9 Lok. 126, 04-133 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
Array ( [docId] => 24695 )
Array ( [docId] => 24695 )

Array ( [docId] => 24695 )