Będzie można zarobić na funduszach polskich obligacji korporacyjnych

Kategoria: Fundusze
Data: 11-10-2013 r.

Od początku roku średnia stopa zwrotu fundusze polskich obligacji korporacyjnych wynosi już 3,3 %. Jeśli tempo wzrostu utrzyma się, najlepsze z nich na koniec roku będą mogły pochwalić się zyskami rzędu 6-7%.

Rozpoczęcie cyklu obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej pod koniec ubiegłego roku, definitywnie zakończyło hossę na rynku polskich obligacji skarbowych. Skończyły się też świetne czasy dla posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, lokujących w papiery emitowane przez skarb państwa. Jeszcze na koniec ubiegłego roku średnia dwunastomiesięczna stopa zwrotu funduszy polskich obligacji skarbowych wynosiła 11%, a najlepszy fundusz uzyskał wynik przekraczający 20%.

Tegoroczne wyniki funduszy dłużnych skarbowych oraz funduszy dłużnych uniwersalnych (też inwestujących w znacznym stopniu w papiery skarbowe, ale już nie wyłącznie), nie zachwycają. W istocie, po przeszło trzech kwartałach, średnio ledwo wychodzą na plus. Pierwsze z nich notują średni wynik na poziomie 0,4%, a drugie 0,7%.

Stopy zwrotu funduszy polskich papierów dłużnych

grupa funduszy miesiąc trzy miesiące pół roku rok dwa lata trzy lata od
początku
roku
dłużne polskie korporacyjne 0,6% 1,3% 2,5% 4,5% 8,1% 11,2% 3,3%
dłużne polskie papiery skarbowe 1,3% -0,1% -0,1% 4,5% 13,0% 16,4% 0,4%
dłużne polskie uniwersalne 0,9% 0,3% 0,8% 4,1% 12,3% 15,5% 0,7%

Stan na 4 października 2013 r. Źródło: Analizy Online, obliczenia Open Finance.

Dobre wyniki

Na tym tle bardzo pozytywnie wyróżniają się fundusze polskich obligacji korporacyjnych. Od początku roku ich średnia stopa zwrotu wynosi 3,3%. Lepsza koniunktura w segmencie funduszy obligacji korporacyjnych została szybko dostrzeżona przez część inwestorów, co widoczne jest choćby po saldzie wpłat i umorzeń do tych funduszy. Od stycznia do sierpnia bieżącego roku fundusze dłużne papierów skarbowych oraz uniwersalne, wg danych serwisu Analizy Online, zanotowały odpływ kapitału blisko 2,7 mld zł, podczas gdy dokładnie w tym samym czasie, do funduszy polskich obligacji korporacyjnych napłynęło blisko 3,4 mld zł.

Najlepszy z funduszy obligacji korporacyjnych, fundusz zamkniętych subGO Obligacje 1, od początku roku do 4 października zanotował 6,8% wzrost wyceny aktywów przypadających na certyfikat inwestycyjny. Najlepszy fundusz otwarty, Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych, może pochwalić się stopą zwrotu w wysokości 5,6%. Statystyki psuje Idea Premium SFIO, który od początku roku przyniósł stratę w wysokości 7,6%. Problemy tego funduszu ciągną się już od kilkunastu miesięcy, a ich pierwotną przyczyną były problemy spółek budowlanych. Gdyby pominąć wynik Idea Premium SFIO przy wyliczaniu średniej, to tegoroczny wynik funduszy obligacji korporacyjnych podskoczyłby z 3,3 do 4,1%.

Pozytywne prognozy

Jeśli tempo, w jakim rosną zyski funduszy obligacji korporacyjnych, utrzyma się do końca roku, to najlepsze z nich z łatwością powinny przynieść zyski przekraczające 6%, a być może i 7% w skali roku, natomiast średnia może wynieść nawet ok. 5,4-5,5 proc. Inwestorzy, którzy zdecydowali się na taką inwestycję wraz z początkiem tego roku, mają więc powody do zadowolenia, zwłaszcza, jeśli rozważali inwestycje typu obligacje skarbowe czy depozyty bankowe. Przypomnijmy, że na początku stycznia, najlepsze oferty banków dotyczące rocznych lokat mieściły się w zakresie 5,5-6%, a obecnie jest to już tylko 3,2-3,7%.


Tagi: obligacje

Zaloguj się, aby dodać komentarz

Nie masz konta? Zarejestruj się »

Zobacz także

Haczyki na lokatach bankowych

pobierz

Oszczędzanie na rachunkach

pobierz

Wiesz jak pomnażać kapitał na FOREX

pobierz

Tajemnice sukcesu najbogatszych inwestorów

pobierz

Polecane artykuły

Polecamy kancelarię:

  • Kancelaria Prawna Iurisco Edyta Przybyłek

    ul. Zgrzebnioka 28, 40-520 Katowice

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Marcin Majcherczyk

    ul. Stawowa 4 lok. 39, 41-200 Sosnowiec

    Wyświetl wizytówkę
  • THE N.E.W.S. LAW CENTER Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych

    ul. Kazachska 1/89, 02-999 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
  • adwokat Wojciech Rudzki - kancelaria adwokacka

    Józefa Piłsudskiego 40/4 Kraków 31 - 111

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Robert Dudkowiak

    ul. Jana Pawła II 11 lok. 5, 62-300 Września

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Adwokacka Adwokata Piotra Sęka

    ul. Narutowicza 44 lok. 20, 90-135 Łódź

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radców Prawnych ARVE M.Kusztan & R.Ponichtera Sp. K.

    ul. Czysta 4, 50-013 Wrocław

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Marek Foryś

    ul. Słupecka 9/1, Gdynia

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria MERITUM

    ulica Westerplatte 13/5, 31-033 Kraków

    Wyświetl wizytówkę
  • Kancelaria Radcy Prawnego Radosław Tymiński

    Łukowska 9 Lok. 126, 04-133 Warszawa

    Wyświetl wizytówkę
Array ( [docId] => 24719 )
Array ( [docId] => 24719 )

Array ( [docId] => 24719 )