Coraz lepsze zyski funduszy polskich obligacji skarbowych

Kategoria: Fundusze
Data: 10-10-2013 r.

Przez pierwsze dziewięć miesięcy tego roku fundusze polskich obligacji korporacyjnych zarobiły już średnio 3,3%. W takim tempie, do końca roku stopa zwrotu najlepszych z nich może wynieść nawet do 7%.  

Definitywny koniec hossy na rynku obligacji skarbowych zakończył się pod koniec 2012 r., kiedy to Rada Polityki Pieniężnej zapoczątkowała (trwający właściwie do dzisiaj) cykl obniżek stóp procentowych. Skończyły się też świetne czasy dla posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, lokujących w papiery emitowane przez skarb państwa. Rok 2012 fundusze polskich obligacji skarbowych kończyły z zyskami średnio na poziomie 11%, a najlepszy z nich osiągnął stopę zwrotu ponad 20%.

Od początku tego roku fundusze obligacji skarbowych oraz fundusze uniwersalne notują średnie wyniki na poziomie – odpowiednio: 0,4% oraz 0,7%. Nie są to więc wyniki satysfakcjonujące inwestorów.

Stopy zwrotu funduszy polskich papierów dłużnych


grupa funduszy miesiąc trzy miesiące pół roku rok dwa lata trzy lata od
początku
roku
dłużne polskie korporacyjne 0,6% 1,3% 2,5% 4,5% 8,1% 11,2% 3,3%
dłużne polskie papiery skarbowe 1,3% -0,1% -0,1% 4,5% 13,0% 16,4% 0,4%
dłużne polskie uniwersalne 0,9% 0,3% 0,8% 4,1% 12,3% 15,5% 0,7%

Stan na 4 października 2013 r.
Źródło: Analizy Online, obliczenia Open Finance.

Znacznie lepiej radzą sobie fundusze polskich obligacji korporacyjnych. Od początku roku ich średnia stopa zwrotu wynosi 3,3%. Od stycznia do sierpnia fundusze dłużne papierów skarbowych oraz uniwersalne, wg Analiz Online, zanotowały odpływ kapitału blisko 2,7 mld zł, podczas gdy w tym samym czasie, do funduszy polskich obligacji korporacyjnych wpłynęło blisko 3,4 mld zł.

Najlepszy zamknięty funduszu obligacji korporacyjnych subGo Obligacje 1 w samym 2013 r. zanotował 6,8% wzrostu ceny aktywów. Najlepszy spośród otwartych funduszy tego typu, Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych, osiągnął stopę zwrotu 5,6%. Statystyki psuje Idea Premium SFIO, który od początku roku przyniósł stratę w wysokości 7,6%.

Jeśli tempo wzrostu zysków funduszy obligacji korporacyjnych nie zmaleje, to do końca roku najlepsze z nich powinny przynieść zyski przekraczające 6%, a być może i 7%. Średnia dla całej grupy powinna wynieść ok. 5,4-5,5%.

Zaloguj się, aby dodać komentarz

Nie masz konta? Zarejestruj się »

Zobacz także

Haczyki na lokatach bankowych

pobierz

Oszczędzanie na rachunkach

pobierz

Wiesz jak pomnażać kapitał na FOREX

pobierz

Tajemnice sukcesu najbogatszych inwestorów

pobierz

Polecane artykuły

Polecamy kancelarię:

Array ( [docId] => 24715 )
Array ( [docId] => 24715 )

Array ( [docId] => 24715 )